Índice de Fuerza Relativa, RSI

Desarrollado J. Welles Wilder, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) es un oscilador de momento que mide la velocidad y el cambio de los movimientos de precios. RSI oscila entre cero y 100. Tradicionalmente, y de acuerdo con Wilder, RSI se considera sobrecomprado cuando esta por encima de 70 y sobreventa cuando esta por debajo de 30. Las señales también pueden ser generadas mediante la búsqueda de divergencias, cambios de fallo y las cruces de la línea central. RSI también se puede utilizar para identificar la tendencia general.

RSI es un muy popular indicador de momento que ha aparecido en una serie de artículos, entrevistas y libros sobre los años. En particular, el libro de Constanza Brown, análisis técnico para el trading profesional, presenta el concepto de mercado alcista y bajistas del mercado por rangos RSI. Andrew Cardwell, mentor de Brown RSI, introdujo inversiones positivas y negativas para la RSI. Además, Cardwell convirtió la noción de divergencia, literal y figurativamente, en la cabeza.

Cálculo

 

                  100
    RSI = 100 ---------
                 1 + RS

    RS = Promedio de Ganancia / Pérdida promedio

 

Para simplificar la explicación cálculo, RSI se ha desglosado en sus componentes básicos: RS , Ganancia Media y Pérdida promedio . Este cálculo se basa en el RSI de 14 períodos, que es el valor por defecto sugerido por Wilder en su libro. Las pérdidas se expresan como valores positivos, no valores negativos.

Los cálculos de primeros de ganancia media y la pérdida promedio son 14 simples promedios del período.

  • Ganancia Promedio Primero = suma de las ganancias en los últimos 14 períodos / 14.
  • Pérdida promedio Primero = suma de las pérdidas en los últimos 14 períodos / 14

Los segundos, y posterior, los cálculos se basan en los promedios anterior y la pérdida de ganancia actual:

  • Ganancia Promedio = [(Promedio de ganancia anterior) x 13 + Ganancia actual] / 14.
  • Pérdida promedio = [(Pérdida promedio anterior) x 13 + Pérdida actual] / 14.

Tomando el valor anterior más el valor de la corriente es una técnica de alisado similar a la utilizada en el cálculo de media móvil exponencial. Esto también significa que los valores de RSI ser más preciso que el período de cálculo se extiende. SharpCharts utiliza por lo menos 250 puntos de datos antes de la fecha de inicio de cualquier carta (suponiendo que la cantidad de datos que existe) en el cálculo de sus valores RSI. Para replicar exactamente los números de RSI, una fórmula se necesitan por lo menos 250 puntos de datos.

Fórmula de Wilder normaliza RS y lo convierte en un oscilador que fluctúa entre cero y 100. De hecho, una parcela de RS se ve exactamente lo mismo que una parcela de RSI. El paso de normalización hace que sea más fácil de identificar porque los extremos RSI se encuentra range bound. RSI es 0 cuando el promedio de ganancia es igual a cero. Suponiendo un RSI de 14 periodos, un valor de cero significa que los precios RSI se movió más bajo en los 14 períodos. No hubo ganancias a medida. RSI es de 100 cuando la pérdida media es igual a cero. Esto significa que los precios subieron en los 14 períodos. No hubo pérdidas a medida.

Aquí hay una hoja de cálculo Excel que muestra el inicio de un cálculo de RSI en acción.

Nota: El proceso de suavizado afecta a los valores de RSI. Valores de RS se suavizan después del primer cálculo. Pérdida media es igual a la suma de las pérdidas dividido por 14 para el primer cálculo. Los cálculos posteriores multiplicar el valor anterior por 13, agregue el valor más reciente y luego dividir el total entre 14. Esto crea un alisado afectan. Lo mismo aplica a la ganancia media. Debido a esto suavizado, los valores de RSI pueden ser diferentes en función del período de cálculo total. 250 períodos permitirá mayor suavización de 30 períodos y esto afectará ligeramente a valores RSI. Stockcharts.com se remonta 250-días en los que sea posible. Si la pérdida media es igual a cero, una “división por cero” situación ocurre para RS y el RSI se establece en 100 por definición. Del mismo modo, el RSI es igual a 0 cuando la ganancia media es igual a cero.

Parámetros

El valor predeterminado look-back período de RSI es 14, pero esto puede ser bajada para aumentar la sensibilidad o en relieve para disminuir la sensibilidad. 10 días de RSI tiene más probabilidades de alcanzar los niveles de sobrecompra o sobreventa de RSI de 20 días. Los parámetros de look-back también dependen de la volatilidad de un título. RSI de 14 días para internet minorista Amazon (AMZN) es más probable que se convierta sobrecompra o sobreventa de RSI de 14 días para Duke Energy (DUK), una utilidad.

RSI sobrecomprado cuando se considera por encima de 70 y sobreventa cuando debajo de 30. Estos niveles tradicionales también se puede ajustar para adaptarse mejor a la seguridad o requisitos analíticos. El aumento de sobrecompra en 80 o sobreventa bajar a 20 se reducirá el número de lecturas de sobrecompra / sobreventa. A corto plazo, los comerciantes utilizan a veces de 2 períodos RSI para buscar lecturas de sobrecompra por encima de 80 y lecturas de sobreventa por debajo de 20.

Sobrecompra sobreventa-

Wilder considerado RSI sobrecompra por encima de 70 y sobreventa por debajo de 30. Gráfico 3 muestra McDonalds con 14 días de RSI. Esta tabla presenta las barras diarias en gris con un SMA 1-día en rosa para resaltar los precios de cierre por RSI se basa en precios de cierre. De izquierda a derecha, el stock se convirtió en sobreventa a finales de julio y encontró apoyo en torno a 44 (1). Observe que la parte inferior se desarrolló después de la lectura de sobreventa. El stock no inferior tan pronto como la lectura de sobreventa apareció. Tocar fondo puede ser un proceso. A partir de los niveles de sobreventa, RSI por encima de 70 se mudó a mediados de septiembre para convertirse en sobrecompra. A pesar de esta lectura de sobrecompra, el stock no se redujo. En cambio, la población se estancó durante un par de semanas y luego continuó más alto. Tres lecturas de sobrecompra más se produjo antes de la acción finalmente alcanzó su punto máximo en diciembre (2). Osciladores de momento puede llegar a ser de sobrecompra (sobreventa) y permanecerá así hasta en un fuerte (abajo) tendencia. Las tres primeras lecturas de sobrecompra anunciaba consolidaciones. El cuarto coincidió con un pico significativo. RSI se trasladó de sobrecompra sobreventa a en enero. La parte inferior final no coincidir con la lectura de sobreventa como el stock inicial en última instancia, tocó fondo un par de semanas más tarde en torno a 46 (3).

Al igual que muchos osciladores de momento, las lecturas de sobrecompra y sobreventa de RSI mejor trabajo cuando los precios se mueven lateralmente dentro de un rango. El gráfico 4 muestra MEMC Electronics (WFR) la negociación entre el 13,5 y el 21 de abril a septiembre de 2009. La población alcanzó su punto máximo poco después de RSI alcanzó el 70 y tocó fondo inmediatamente después de la acción alcanzó 30.

Las divergencias

Según Wilder, las divergencias señalar un punto de inversión potencial, porque el impulso direccional no confirma precio. Una divergencia alcista ocurre cuando el valor subyacente hace que un menor bajo RSI y forma una mayor baja. RSI no confirma el bajo inferior y esto demuestra el fortalecimiento de impulso. Se forma una divergencia bajista cuando la seguridad registra un máximo más alto y el RSI forma un alto inferior. RSI no confirma el nuevo máximo y se nota debilitar el impulso. Tabla 5 muestra Ebay (EBAY), con una divergencia bajista en agosto-octubre. La acción se trasladó a un nuevo récord en septiembre-octubre, pero RSI formado máximos más bajos de la divergencia bajista. La ruptura que siguió a mediados de octubre confirmó debilitar el impulso.

Una divergencia alcista formada en enero-marzo. La divergencia alcista formado con Ebay trasladarse a nuevos mínimos en marzo y explotación RSI por encima de su anterior baja. RSI refleja impulso menos inconveniente durante el declive de febrero a marzo. A mediados de marzo de ruptura confirmado la mejora de impulso. Las divergencias tienden a ser más robustos cuando se forman después de una lectura de sobrecompra o sobreventa.

Antes de emocionarse demasiado sobre las divergencias como las señales de comercio grandes, hay que señalar que las divergencias son engañosas en una tendencia fuerte. Una fuerte tendencia alcista puede mostrar numerosas divergencias bajistas antes de una cumbre en realidad se materializa. Por el contrario, las divergencias alcistas pueden aparecer en una tendencia bajista fuerte – y todavía continúa la tendencia bajista. Gráfico 6 muestra que el S & P 500 ETF (SPY) con tres divergencias bajistas y una tendencia alcista continuada. Estas divergencias bajistas pueden haber advertido de una presión de regreso a corto plazo, pero evidentemente no había cambio de tendencia importante.

Columpios de fallo

Wilder también se consideran como cambios de fracaso fuertes indicios de una inminente reversión. Cambios de fallo son independientes de la acción del precio. En otras palabras, los cambios de insuficiencia centrarse únicamente en la RSI para las señales e ignorar el concepto de divergencias. Se forma un fracaso alcista oscilación cuando el RSI se mueve por debajo de 30 (sobreventa), salta por encima de 30, retrocede, se mantiene por encima 30 y luego rompe su anterior máximo. Se trata básicamente de un movimiento a niveles de sobreventa y un nivel bajo más alto por encima de los niveles de sobreventa. Gráfico 7 muestra Research in Motion (RIMM) con 10 días de RSI formando un fallo de oscilación alcista.

Se forma un fracaso bajista oscilación cuando RSI se mueve por encima de 70, se retrae, se ondula, no puede superar el 70 y luego rompe su anterior baja. Se trata básicamente de un movimiento a niveles de sobrecompra y luego a disminuir el alto nivel por debajo de sobrecompra. El gráfico 8 muestra Texas Instruments (TXN) con un fallo de oscilación bajista en mayo-junio de 2008.

Tendencia ID

En Análisis Técnico para el profesional de comercio, Constance Brown sugiere que los osciladores no viajan entre 0 y 100. Esto también pasa a ser el nombre del primer capítulo. Brown identifica un rango de mercado alcista y un mercado bajista de RSI. RSI tiende a fluctuar entre 40 y 90 en un mercado de toro (tendencia alcista) con las zonas 40-50 actuando como soporte. Estos rangos pueden variar dependiendo de los parámetros de RSI, la fuerza de la tendencia y la volatilidad del activo subyacente.Tabla 9 muestra el RSI de 14 semanas de SPY durante el mercado alcista desde 2003 hasta 2007. RSI subió por encima del 70 a finales de 2003 y luego se mudó a su rango mercado alcista (40-90). Hubo un rebasamiento inferior a 40 en julio de 2004, pero RSI celebrada el 40-50 zona por lo menos cinco veces desde enero de 2005 hasta octubre de 2007 (flechas verdes). De hecho, observe que pullbacks a esta zona provista bajo los puntos de entrada de riesgo para participar en la tendencia alcista.

Por otro lado, RSI tiende a fluctuar entre el 10 y el 60 en un mercado bajista (bajista) con la zona de 50-60 actuando como resistencia. Gráfico 10 muestra el RSI de 14 días para el índice del dólar de EE.UU. (USD $) en su 2009 tendencia bajista. RSI se trasladó al 30 de marzo al señalar el comienzo de una gran oso. La zona de 40-50 posteriormente marcada resistencia hasta que una ruptura en diciembre.

Positivo-Negativo Reversiones

Andrew Cardwell desarrollado inversiones positivas y negativas para el RSI, que son lo contrario de las divergencias bajistas y alcistas. Cardwell libros están fuera de impresión, pero sí ofrecen seminarios que detallan estos métodos. Constanza Brown atribuye Andrew Cardwell para su iluminación RSI. Antes de discutir la técnica de inversión, hay que señalar que la interpretación Cardwell de divergencias difiere de Wilder. Cardwell considerado divergencias bajistas como fenómeno alcista del mercado.En otras palabras, divergencias bajistas son más propensos a formar en las tendencias alcistas. Del mismo modo, las divergencias alcistas son considerados fenómeno mercado bajista indicativo de una tendencia bajista.

La reversión positiva se forma cuando el RSI se forja la mínima más baja y la seguridad forma una mayor baja. Esta baja no es inferior a los niveles de sobreventa, pero suele oscilar entre los 30 y 50. Gráfico 11 muestra MMM con una inversión positiva la formación en junio de 2009. MMM rompió la resistencia de unas semanas más tarde y se trasladó RSI por encima de 70. A pesar de débil impulso con una menor baja en RSI, MMM mantenido por encima de su anterior baja y mostró fortaleza subyacente.En esencia, la acción del precio revocada impulso.

La reversión negativa es lo contrario de un cambio positivo. RSI constituye un máximo más alto, pero la seguridad forma un alto inferior. Una vez más, el máximo más alto es por lo general sólo por debajo de los niveles de sobrecompra en el área de 50-70. Gráfico 12 muestra Starbucks (SBUX) que forma una gran baja como RSI constituye un máximo más alto. A pesar de que el RSI forjado un nuevo impulso y era fuerte, la acción del precio no confirmó como baja altura formada. Este cambio negativo anunciaba la ruptura gran apoyo en declive a finales de junio y nítidas.

Conclusiones

RSI es un oscilador de momento versátil que ha resistido la prueba del tiempo. A pesar de los cambios en la volatilidad y los mercados en los últimos años, RSI sigue siendo tan relevante hoy como lo fue en los días de Wilder. Si bien las interpretaciones originales de Wilder son útiles para entender el indicador, el trabajo de Brown y Cardwell interpretación RSI lleva a un nuevo nivel. La adaptación a este nivel tiene un replanteamiento por parte de los chartistas tradicionalmente escolarizados. Wilder considera sobrecomprado condiciones propicias para un cambio, pero sobrecompra también puede ser un signo de fortaleza. Las divergencias bajistas siguen produciendo algunas buenas señales de venta, pero los chartistas debe tener cuidado en las tendencias fuertes divergencias bajistas cuando en realidad son normales. A pesar de que el concepto de inversiones positivas y negativas parecen socavar la interpretación de Wilder, la lógica tiene sentido y Wilder difícilmente desestimar el valor de poner más énfasis en la acción del precio. Inversiones positivas y negativas poner el comportamiento del precio del activo subyacente primer y el segundo indicador, que es la manera que debe ser. Las divergencias bajistas y alcistas colocar el indicador primera y la segunda acción del precio. Al poner más énfasis en la acción del precio, el concepto de inversiones positivas y negativas desafía nuestro pensamiento hacia osciladores de momento.

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