Indicadores

• Time Series Forecast (TSF)

 

Hola de nuevo amigos, está vez os voy a poner el indicador que os hacia falta conocer para desvelar los posibles movimientos de los distintos gráficos del ejercicio 12 del rincon del aprendiz:

 

Presentación: El TSF muestra la tendencia estadística de un valor en un perioso especificado. La tendencia se basa en un análisis de regresion lineal.

 

Cómo interpretarlo: Su interpretación es idéntica a una media movil, aunque tiene 2 ventajas respecto a éstas:

1: No tiene tanto retraso, pues se ajusta bastante al precio, responde mas rápidamente a los cambios de precios.

2: Tal como su nombre indica, se puede usar para pronosticar el precio del periodo siguiente. Esta estimacion se basa en la tendencia del precio del vlor durante el perioso especificado. Si la tendencia continua, el valor de la Prevision de Series Temporales es un pronostico del precio siguiente. En definitiva, si vemos que el TSF en un periodo alcista, asciende pero llega un momento en el que desciende girándose y habiendo sido cortado por el precio, ésa seria una señal de venta y viceversa para la compra.

 

Ejemplos:

El periodo es de 25. Bueno, como veis no es complicado de analizar…da señales rápidas y claras. Si quereis mas lentas, poneos un gráfico semanal, aunque yo recomiendo que sea diario. Un saludo y espero que os haya servido.

• El proceso estocástico

¿Que es un oscilador?

Un oscilador es un indicador tremendamente útil en mercados carentes de tendencias definidas en los que los precios los cuales se mueven en una banda de fluctuación horizontal, creando una situación donde la mayoría de los sistemas que siguen tendencias no funcionan. Aun así, el valor de un oscilador no está limitado a estas zonas sin tendencia definida, sino que el oscilador además se convertirá en un aliado inestimablemente útil si los combinamos con herramientas seguidoras de tendencias ya que nos advertirán de posibles sobrecompras, pérdidas de ímpetu, divergencias… indicándonos si la tendencia está a punto de finalizar.

Un ejemplo detallado de oscilador: El proceso estocástico:

Introducción: Definiciones y fórmulas:

Se basa en la observación de que a medida que los precios se incrementan, los precios de cierre tienden a acercarse mas al extremo superior de la banda de precios. En el proceso estocástico se usan dos lineas, la linea %K y la %D(ésta será la que nos proporcionará las señales de importancia). Normalmente se usan 14 periodos y su fórmula es: %K=100[(C-L14)/(H14-L14)] Siendo L14: El mínimo mas bajo de los últimos 14 periodos y H14 el mas alto. %D= Es una media movil de 3 periodos de la linea %K.

Funcionamiento:

Estas fórmulas producen dos lineas que oscilan entre una escala vertical de 0 a 100. La linea K es la linea rápida, mientras D es mas lenta. La señal principal que hay que vigilar es la divergencia entre la linea D y el precio del mercado cuando la linea D esté en una zona sobrevendidas o sobrecomprada. Dichos extremos son 20 y 80 respectivamente. Fijaos en este ejemplo:

Las barras dan compra siempre en la zona sobrevendida. Cuanto menos próxima de esta zona, menos fiable será la señal. El caso contrario es cuando los indicadores estan sobrecomprados y se produce un corte hacia abajo, indicándonos un próximo mínimo.

Detalles:

Existe una divergencia bajista cuando la linea D está por encima de 80 y forma dos picos descendentes mientras que los precios continúan en alza. Habrá una divergencia alcista cuando la linea D está por debajo de 20 y forma dos fondos ascendentes mientras que los precios continuan moviendose a la baja. Aun asñi recordad: la verdaderá señal de compra o venta se produce cuando la linea K, mas rápida, cruza la D, mas lenta.

Como ya os he comentado, con la experiencia vereis cuales son los valores que mejor se adaptan a cada oscilador, cuales son las señales realmente importantes, cuantas confirmaciones necesitais etc etc…pero eso es tiempo que teneis que dedicarle. Con el estocástico se pueden hacer cosas realmente curiosas..de echo hay sistemas de contratación(sistemas automaticos de señales) que nos dan señales de compra/venta sin que tengamos que molestarnos en ver el estocástico..pero bueno, eso son cosas que ya os iré contando.

Espero que haya sido de vuestro agrado esta pequeña explicaciñon sobre aspectos técnicos, si quereis os iré enseñando mas acerca de los osciladores que hay, como se usan, cuales son los mas usados….

• El índice de Fuerza Relativa(RSI)

¿Que es el IFR o RSI(anglosajón)?

El RSI es un oscilador normalizado entre 0 y 100 donde se definen bandas de sobrecompra(>70) y de sobreventa(<30).

¿Cómo se calcula el ERS?

IFR=100-[100/(1+FR)] Donde FR=(Media de cierres al alza de x dias)/(Media de cierres a la baja de x dias) En dichos cálculos se emplean 14 dias;14 semanas para los gráficos semanales etc. Wilder empleó un periodo de 14 dias, aunque tenga en cuenta que cuanto mas corto es el período, mas sensible se vuelve el oscilador y mas ancha su amplitud.

¿Como usarlo?

El RSI al igual que el estocástico funciona mejor cuando sus fluctuaciones alcanzan los extremos superior e inferior. Se pueden usar desde 5,7,9,14 hasta 21,28 periodos. Lo normal es utilizar 14 periodos.

Las «oscilaciones del fracaso» ocurren cuando el RSI está por encima de 70 o por debajo de 30. Una oscilación del fracaso superior ocurre cuando un pico en el RSI(por encima de 70) no alcanza a sobrepasar al pico anterior en una tendencia alcista, seguido por una ruptura por abajo del valle anterior. A la inversa ocurre cuando el oscilador está por debajo de 30. La divergencia entre el RSI y la linea de preciom cuando el RSI está por encima de 70 o por debajo de 30 es una advertencia que debería tomarse en cuenta.

Cualquier tendencia fuerte al alza o a la baja suele dar una lectura del oscilador extrema llevando a salidas anticipadas de una tendencia rentable. En tendencias al alza fuertes, los mercados sobrecomprados pueden permaneces así durante algún tiempo. El hecho de que el oscilador se haya movido a la región superior no es razón suficiente para venderposiciones. Hay que interpretarlo como una simple advertencia, la señal crucial es el segundo movimiento del oscilador, ya que sino puede confirmar el movimiento de precios a nuevos máximos o mínimos es posible que se esté formando una clara divergencia con serias implicaciones.

Bueno, espero no haberos liado mucho, ni haber sido pesado, comprendo que esto no sea muy divertido, sin embargo cuando veais el «arte» de interpretar que tiene todo esto os gustará mucho. El RSI usarlo solo cuando tengais acciones en máximos y espereis el momento de vender. Ya sabeis usad las divergencias, son una advertencia seria. Tambien lo podeis usar cuando los precios están tocando suelo, si veis que los precios siguen bajando pero que el RSI sube, posría ser indicio de una recuperacion temporal de los precios, ahí teneis que aprovechar.

• SEGUIDORES DE TENDENCIA(I): MACD

MACD:Moving Average Convergece/Divergence:

¿Que es un seguidor de tendencia?

Un seguidor de tendencia nos muestra el sentido de la tendencia vigente en esos momentos. Utilizar un seguidor de tendencia en momentos en los que el mercado está lateral o indefinido puede ser arriesgado, al poderse ocasionar señales falsas.

 

¿Que es el MACD?

Es un indicador seguidor de tendencias y de momento que muestra la correlación entre dos medias moviles de precios. El MACD es la diferencia entre una media movil exponencial de 26 dias y otra de 12 dias. Una media movil exponencial de 9 dias, llamada linea de señal, se traza sobre el MACD para señalar ocasiones de compra/venta.

¿Cómo se interpreta?

Hay tres maneras:

– Cruces: Vender cuando el indicador cae por debajo de su linea de señal. Tambien es popular comprar/vender cuando el MACD va por encima/debajo de cero.

– Sobrecompra/Sobreventa: Cuando la media movil mas corta se estira hacia arriba espectacularmente desde la media movil mas larga, es probable que el precio esté demasiado sobrevalorado y que retorne pronto a precios mas realistas. Estas condiciones de sobrecompra/venta varían de valor a valor. Recordad lo que pasa con los chicharros, pueden estar sobrevalorados mucho tiempo, mientras que valores con mayor peso retornan rapidamente a niveles menos sobrecomprados/vendidos.

– Divergencias: Una advertencia del final de una tendencia ocurre cuando el MACD diverge del nivel de precios. Es decir, que los precios aumenten mientras el MACD va desarrollando maximos decrecientes.

¿Es útil el MACD?

Las divergencias entre el MACD y los precios ocurren solo unas pocas veces al año en cualquier mercado, pero dan uno de los mensajes mas potentes del análisis técnico. Estas divergencias señalan puntos de inversión/giro importantes y dan señales de compra/venta «extra fuertes». No ocurren en cada máximo o mínimo importante, pero cuando veais uno, sabed que un cambio de tendencia importante está apunto de suceder. Mientras que los precios continuen bajando hasta nuevos mínimos y el histograma del MACD siga yendo hacia abajo, la tendencia bajista queda confirmada y viceversa para el caso de subida de precios. Si los precios caen hasta nuevos valles pero el MACD traza un nuevo valle menos profundo se crea una divergencia alcista. Muestra que los precios caen sólo por su propia inercia, que los vendedores son mas debiles de lo que parecen y que los compradores están listos para tomar el control.

¿Cómo operar?

Compre cuando el MACD se invierta desde su segundo suelo, menos profundo, y los precios estén en un nuevo mínimo. Coloque un STOP de protección por debajo del valle mas reciente. Si se aborta dicha divergencia alcista, estaremos protegidos por el STOP. Si se llega a trazar un tercer hueco menos profundo que el anterior mientras los precios declinan de nuevo, nos enfrentamos a una divergencia alcista triple una señal de compra especialmente fuerte. Compraríamos tan pronto el MACD comenzase a remontar desde su suelo. Lo mismo se aplica a las divergencias bajistas triples.

Otros aspectos a tener en cuenta: El MACD funciona en cualquier marco temporal, desde semanal, diario hasta intradiario.

Ejemplos a tener en cuenta:

Tras la primera divergencia bajista, los precios continuaron subiendo cada vez con menos fuerza, hasta que comenzaron a caer violentamente confirmando triple divergencia bajista. La primera divergencia ya nos advirtió, la tercera divergencia nos lo confirmó.

Recordad que las divergencias ocurren pocas veces, pero lo bueno es que son muy fáciles de ver y se pueden obtener esplendidos resultados.

Bueno, nada mas, espero que os haya sido de utilidad. Para la siguiente os explicaré lo que se conoce por el nombre del «sabueso de los baskerville», muy dificil de ver, pero que cuando se da, genera unas increibles señales de compra/venta.
Y tambien aver si os hablo ya de esas medias.

• INDICADORES DE MOMENTO(I): Acumulación/Distribución

El A/D es un indicador de momento que asocia los cambios en los precios y el volumen. El indicador se basa en que cuanto mayor sea el volumen que acompaña a los precios, mayor será éste.

-Interpretación: -Cuando la linea del A/D de un valor se mueve hacia arriba indica que éste esta siendo acumulado (es decir, comprado y mantenido), puesto que la mayoría del volumen está asociado a un movimiento hacia arriba de los precios.

-Cuando el indicador se mueve hacia abajo, muestra que el valor está siendo distribuído (es decir, vendido) puesto que la mayor parte del volumen está asociado a movimientos a la baja.

-Divergencias: – Una divergencia entre el A/D y el precio del valor implica un cambio inminente en la tendencia. Cuando ocurre una divergencia, los precios cambian usualmente para confirmar la dirección del A/D. Es decir si el indicador se mueve hacia arriba pero precio del valor está bajando desde hace tiempo, los precios probablemente se invertirán.

Ejemplo:

Recomendaciones:

Aparecen en pocas ocasiones dichas divergencias, pero cuando se producen son muy claras y los movimientos se desarrollarán según te he comentado. Es importante que este indicador lo tengas presentes en las bajadas y subidas pronunciadas, ya que te dirá si el movimiento es seguro que continue o no. De todas maneras, el indicador mental que tenemos todos tambien sirve, es aquel que nos dice que si no se sube con volumen OJO! porque puede que se vuelva. En el caso de la venta es mejor utilizar el indicador, pues un valor puede caer por su propio peso, con volumen o sin él. Y por último recomendarte que lo uses junto con figuras de cambio, osciladores e incluso seguidores de tendencia, ya que un socilador no es perfecto ni mucho menos..

• Un oscilador muy interesante: EL TRIX

¿Qué es el TRIX?

El TRIX es un indicador de momento que dibuja la tasa de cambio porcentual de una triple media móvil exponencial suavizada del precio de cierre de la acción. Está diseñada para mantener al inversor en tendencias iguales o más cortas del número de períodos para el que está calculada.

Interpretación:

El TRIX oscila alrededor de una línea de cero. Está diseñada para filtrar los ciclos insignificantes (los que son más cortos que el número de períodos especificados para construirlo). Las negociaciones deben tener lugar cuando el indicador cambia de dirección (comprar cuando gira hacia arriba y vender cuando lo hace hacia abajo). Se puede dibujar (yo creo que se debe) una media móvil de 9 días del indicador para crear una línea señal o disparador (similar al MACD), y entonces comprar cuando el TRIX cruza hacia arriba su línea señal y vender cuando cae por debajo de la misma. Las divergencias entre los precios y el TRIX también pueden ayudar a identificar puntos de cambio de tendencia.

Resumen para la aplicación práctica

el TRIX es un indicador del análisis técnico especialmente útil para detectar cambios precoces de tendencia.

Señal de compra:

Cuando el trix gire hacia arriba .Cuando el tirx corte de forma ascendente a la MM exponencial de 9 sesiones

Señal de venta:

.Cuando el trix se gire hacia abajo .Cuando el trix corte de manera descendente a su MM

• OSCILADORES(III): El indicador Aroon

¿En que nos puede ayudar el Aroon?
El Aroon es un indicador que nos suele anticipar un cambio de precios de un valor desde una tendencia a un mercado lateral y viceversa.

¿En que se basa?
Mide el número de periodos transcurridos desde que los precios alcanzaron recientes máximos o mínimos.

¿Cómo interpretarlo?
El indicador Aroon se traza como dos lineas: Aroon Up y Aroon Down. Tendremos tres formas de interpretarlo:

1. Los extremos 0 y 100.
2. Movimientos uniformes y paralelos entre el Up y el Down.
3. Los cruces entre el Up y el Down.

Extremos: Cuando el Up llega a 100, señala fuerza, si este mismo permanece entre 70 y 100 indica tendencia alcista, lo mismo pero a la inversa para el down. Si tanto el Up como el Down estan en niveles extremos, en vez de solo uno de ellos, indica fuerte tendencia. Por ejemplo, si el Up permanece persistentemente en niveles por encima de 70 y el down hace lo mismo en niveles menores de 30 se anuncia una fuerte tendencia al alza. Lo mismo pero a la inversa para tendencias a la baja intensas.

Movimiento paralelo: Si el Up y el Down van acompasados y paralelos, muestran una fuerte consolidación. Esperaremos hasta que un movimiento direccional venga indicado por un nivel extremo o cruce.

Cruces: Cuando el Down cruza hacia arriba la linea del UP indica debilidad potencial. Preparaos para ver precios inferiores. Al contrario cuando el Up cruza el Down.

Ejemplos a tener en cuenta: El Up es la linea roja y el Down la verde. Las lineas horizontales representan niveles de 30 y 70 respectivamente.

Conclusión: Es un buen idicador, pero utilizarlo como apoyo, si lo usais sin mas apoyo, puede que os de señales falsas, especialmente como habeis podido comprobar en mercados laterales.

• El ADX de manera breve y creo que sencilla

El ADX intenta medir la fuerza de la tendencia que hay actualmente en vigor

Es un oscilador normalizado, es decir se mueve siempre dentro de la misma escala que en este caso es entre 0 y 100

El ADX utiliza como parámetro por defecto el valor de 14 Un valor bajo del ADX, normalmente inferior a 20 indica un mercado sin tendencia y baja volatilidad. Un cruce por encima de este nivel de 20 puede marcar un inicio de una tendencia (tanto bajista como alcista). Si el ADX tiene un valor por encima de 40 y comienza a declinar es una señal de debilidad de la tendencia actual.

El ADX no informa de la dirección de la tendencia, su utilización es para determinar si el mercado está o no en tendencia y evaluar su fortaleza.

Su utilidad estriba en apoyar más las decisiones en indicadores uosciladores que se comporten mejor según el tipo de mercado en que nos encontramos.

• INDICADORES DE MOMENTO(II): MOMENTUM(Momento)

¿Que es? El indicador de momento mide la cantidad en que ha cambiado el precio de un valor en un periodo de tiempo dado.

1/ Se puede usar como un seguidor de tendencias similar al MACD(ya explicado). Comprar cuando el indicador llega al fondo y se gira hacia arriba y vender cuando el indicador alcanza la cima y luego se gira hacia abajo. Se le puede incluir una media movil a corto(9 periodos) para determinar mas claramente las subidas y bajadas de una manera mas suavizada. Si el indicador de Momento llega a valores anormalmente altos o bajos, se debe esperar la continuación de esa tendencia, por ejemplo, si el Momento alcanza valores muy altos y entonces se gira hacia abajo, deberiamos suponer que los precios irán todavía mas arriba. En cualquier caso, actuaremos sólo despues de que los precios hayan confirmado la señal del indicador.

2/ A medida que el mercado va tocando su techo, el indicador de momento subirá de una forma muy agida y entonces caerá, divergiendo del ininterrumpido ascenso/descenso(depende del caso). En caso de mercados bajistas, el momento caerá drásticamente y entonces empezará a ascender de una forma clara antes que los precios. Ambas situaciones dan origen a las citadas divergencias entre indicador y precios y deberían de ser objeto de nuestro estudio.

Ejemplos:

No hay ni trampa ni cartón…primer gráfico que abro al azar y mirar lo que veo:

Gráfico de avanzit…posibles divergencias:

Conclusión: No os tomeis los indicadores como 100% eficaces…de ser eso así, yo actualmente no estaría aqui..estaría de vacaciones permanentes en las Bahamas. Teneis que ver si ese indicador funciona bien con el valor que esteis analizando, si otros indicadores lo confirman etc etc.. y tener algo de suerte, como no!

• Las MM: cruces , soportes, suavizadoras de indicadores…..

¿QUÉ ES UNA MEDIA MÓVIL?

En los mercados de valores, tanto en las bolsas como en los mercados de futuros, la presión compradora o vendedora es trasmitida directamente a las cotizaciones, y por ello éstas están constantemente sometidas a variaciones bruscas. Estas variaciones son las que determinan la volatilidad del valor, o del mercado. Por ello un valor con alto nivel de volatilidad presentara bruscos cambios en sus precios, lo cual visto en un chart, se traduce en grandes picos y valles. Estos movimientos pueden llegar a dificultar la valoración de la verdadera tendencia (alcista o bajista) de un valor. Para facilitar la determinación de la verdadera tendencia de un valor a corto, medio y largo plazo se usan las medias móviles, las cuales suavizan los movimientos de las cotizaciones y marcan las tendencias de la curva de cotizaciones.

La media móvil no es más que un promedio aritmético que suaviza la curva de cotizaciones y se convierte en una nueva línea de tendencia, permitiéndonos analizar su inicio y su final. No nos proporciona un adelanto de los cambios de tendencia, pero sí los puede confirmar plenamente cuando se inician.

Hay varios tipos de medias móviles; las más frecuentes son:

La Media Móvil simple.

Es la más sencilla de todas las medias, pero no por ello la que peor resultados muestra.

Se trata simplemente de la media aritmética de los últimos N precios seleccionados (máximos,mínimos o cierres), siendo su desarrollo matemático:

Las principales críticas que se le hacen son dos:

1.- Proporciona el mismo peso al primer día de estudio que al último.
2.- Solo tiene en cuenta el período elegido (N), el resto lo ignora. Para solucionar la 1ª crítica, surge la media móvil Ponderada y, para solucionar la 2ª crítica, la media móvil Exponencial.

Media móvil ponderada

En el desarrollo matemático se observa claramente que se da mas peso a los precios más próximos que a los más lejanos.

Media móvil exponencial

En ella la media móvil exponencial del primer día, es el cierre de dicho día. Como se puede observar en la fórmula, la media exponencial soluciona las dos críticas a la media móvil simple, puesto que da más importancia a los últimos precios y, a la vez, tiene en cuenta todo el histórico de precios. El hecho de que sea la media de desarrollo matemático más complicado, no significa que sea la que mejores señales produzca. Eso dependerá del valor elegido para estudiar y, del período de tiempo seleccionado, puesto que cada valor del mercado tiene su media y su período más óptimo

Las medias móviles están en la frontera que separa el chartismo (análisis gráfico) del análisis técnico, y son probablemente, el indicador técnico más empleado y uno de los que mejores señales de compra y venta aporta, ya que son señales claras y concisas. La media móvil es un indicador de tendencia que nunca se anticipa al movimiento o tendencia de las cotizaciones, es decir, simplemente sigue a la curva de cotizaciones confirmando la tendencia que hay en vigor en cada momento. No nos adelanta cambios de tendencia, pero si los puede confirmar.

¿CUÁNDO DA SEÑALES DE COMPRA O VENTA UNA MEDIA MÓVIL?

Una vez conocidas las medias móviles, analizaremos como se producen sus señales de compra o de venta. Para ello se dibuja la media móvil en el mismo chart en que figura la curva de cotizaciones, y la señal de compra se produce cuando la media móvil es atravesada de abajo hacia arriba por la curva de cotizaciones, y por el contrario la señal de venta se produce cuando la media móvil sea atravesada hacia abajo por la curva de cotizaciones. Este es el método que nos explica Wenstein en su libro “Como ganar dinero en mercados alcistas y bajistas” con su famosa MM de 30 semanas.

Hay que tener en cuenta, que el simple hecho de que la media móvil modifique su curvatura constituye una primera señal de atención, pero una de mejores utilidades de las medias móviles es que actúan de soportes o resistencias en el chart, teniendo en cuenta que cuanto mayor sea el número de contactos entre la curva de cotizaciones y la media móvil mucho más fiable será la función de soporte o resistencia de la media móvil.

Es recomendable usar la combinación de dos o tres medias móviles de diferente cantidad de sesiones, para seguir con la media más larga la tendencia del mercado a largo plazo y usar la media más corta para comprar o vender. En este sentido es muy importante elegir la cantidad de sesiones que forman la media móvil, siendo las más habituales las medias móviles de las 10, 70 y 200 últimas sesiones, según se opere a corto, medio o largo plazo. Una media móvil demasiado corta, (por ejemplo, la media móvil de las 10 últimas sesiones para operar a medio plazo) produce muchas señales falsas, y una media móvil demasiado larga, (por ejemplo, la media móvil de las ultimas 200 sesiones para operar a medio plazo) da las señales de compra o de venta demasiado tarde.

SISTEMA DE CRUCES

También se utiliza mucho el sistema de cruce de medias para determinar las señales de compra o de venta. La señal de compra se produce cuando la media móvil corta atraviesa desde abajo hacia arriba a la media móvil larga. Por el contrario, la señal de venta se produce cuando la media móvil corta atraviesa desde arriba hacia abajo a la media móvil larga. Este método retrasa mucho la salida y entrada en un título, pero reduce notablemente el número de señales falsas que pueden producirse. Otro método, prácticamente en desuso, consiste en comprar cuando la cotización se encuentra por encima de las dos medias móviles y vender cuando la cotización se encuentra entre las dos medias móviles.

RESISTENCIA Y SOPORTES

Como adelantábamos antes las MM pueden funcionar como soportes o resistencias. Sobre todo se suele utilizar para ello MM con un periodo amplio: 150 y 200 sesiones fundamentalmente

SUAVIZADOR DE INDICADORES

Las MM son también muy usadas para suavizar indicadores e intentar filtrar así señales de compra y venta. De esta manera es necesario realizar un estudio sobre el indicador en cuestión y el periodo del tiempo del chart, para así ajustar los parámetros de dicho indicador, y por su puesto de la MM

Así por ejemplo podemos insertar una MM de 20 sesiones al volumen, y dar por válida una ruptura cuando el volumen de esta doble a la MM de 20 sesiones.

En el rsi podemos hacer algo similar, y usar un filtro de señales de compra, si por ejemplo en un rsi con un periodo de 14, insertamos una MM de 7 sesiones.

De esta manera se produciría la señal de compra cuando el rsi cortara en sentido ascendente a dicha MM. Como podemos contemplar hay casos en que se producen señales falsas, por lo que no es un método absoluto, y debe ser combinado con otros, aunque si nos ayuda a percibir la mayoría de las escapadas antes de tiempo.

Todo esto puede hacerse de la misma manera en otros indicadores de caracteres parecidos como el stocastico, el trix…..

• SEGUIDORES DE TENDENCIA(II): El sistema direccional

¿Que es el sistema direccional? El sistema direccional es un método que identifica las tendencias y muestra cuando la tendencia se mueve lo bastante rápido como para que valga la pena seguirla. Nos ayuda a conseguir tajadas de beneficio justo en el medio de importantes tendencias, por lo tanto es un indicador que nos suele dar una señal algo tardía pero segura.

¿Como funciona? El sistema direccional rastrea los cambios en el talante comprador o vendedor de la masa midiendo la capacidad de los alcistas y bajistas para mover los precios por encima o por debajo del rango del dia anterior. La posicion relativa de las lineas direccionales identifica las tendencias. Cuando la linea direccional positiva(linea verde,+DI) está por encima de la Negativa, muestra que los compradores dominan el mercado y viceversa con la linea direccional negativa(Linea Roja, -DI). Vale la pena operar en la direccion de la linea direccional que esté por encima.

¿Como interpretarlo? El ADX crece cuando la separación entre las lineas direccionales aumenta. Esto muestra que los lideres del mercado se están fortaleciendo, los perdedores se están debilitando y es probable que la tendencia continue su curso. Cuando el ADX declina, muestra lo contrario, que el grupo dominante está perdiendo fuelle y es mejor abstenerse de usar métodos de seguimiento de tendencias.

¿Como operar?

-1ero: Comprar sólo cuando el +DI(linea verde) esté por encima de -DI(linea roja). Vender cuando se de el caso contrario. El mejor momento para comprar es cuando +DI y el ADX están ambos por encima de -DI y el ADX sube. Esto muestra que la tendencia alcista es sólida. Poner un stops por debajo del ultimo mínimo.

-2do: Cuando el ADX declina, muestra que el mercado va haciendose menos direccional. Se producen entonces muchas señales falsas. Cuando el ADX apunta hacia abajo, no usad seguidores de tendencias.

-3ero: Cuando el ADX cae por debajo de ambas lineas direccionales, identifica un mercado plano, aletargado. No useis seguidores de tendencia, pero estad atentos ya que la mayoría de mercados explosivos emergen de estas zonas planas.

-4to: La mejor señal simple del Sitema direccional viene despues de que el ADX haya caido por debajo de ambas lineas direccionales. Cuanto mas tiempo permanezca alli, mejor es la base de partida del subsiguiente movimiento. Cuando el ADX se dispara desde abajo de ambas lineas muestra un mercado que esta despertando. Cuando el ADX suba unos 4 puntos desde el punto mas profundo alcanzado por debajo de ambas lineas hace sonar la campana para una nueva tendencia. Esta campana suena 2 o 3 veces al año, pero son ocaciones únicas, ya que el riesgo es muy bajo y las posibilidades muy altas.

-5to: Cuando el ADX sube por encima de ambas lineas direccionale, identifica un mercado sobrecalentado. Cuando el ADX, estando sobre ambas lineas direccionales, se gira hacia abajo, muestra que una tendencia importante ha tropezado. Es el momento de realizar beneficios. Esta señal es débil, os recomiendo que vaya acompañada siempre de figuras clásicas e indicadores, que dan señales fuertes de compra/venta.

Ejemplos a tener en cuenta:

Si teneis algun problema en crear el direccional desde el visual chart avisadme. Por cierto, las direccionales tiene perdiodo 13, ya viene por defecto, pero sino ponerlo en parametros. Como veis en los ejemplos, este sistema ayuda bastante, pero hay ocaciones en las que sino lo tenemos claro, puede fallar.

• El indicador por excelencia el volumen

Los que llevais tiempo en el foro os acordareís de esto post, pues bien se perdió y acabo de encontrarlo viajando por las entrañas del antiguo foro. Bueno ahí va: Aunque nunca llegaremos a descubrir la razón por la que el volumen es tan importante, la confirmación del volumen en una fuga o ruptura alcista es crucial. Sin embargo existe un buen motivo para que las señales de volumen funciones. El volumen indica poder de los compradores, pero al igual que en una subida es imprescindible ,el volumen en los retrocesos tiene una historia diferente, ya que los valores pueden caer por su propio peso. Es lo mismo que empujar un canto rodado cuesta arriba, pero si se deja descender, puede caer rápidamente por sí solo, por lo que debemos consentir dejarnos llevar por un falso sentimiento de seguridad por el mero hecho de que el volumen no sea fuerte en un descenso de precios.

Por tanto nunca se debe de confiar en una fuga (o ruptura alcista) que no vaya acompañada de un aumento de volumen, y debemos estar atentos ante una ruptura bajista a pesar de no ir acompañada de volumen.

Para que nos sea más fácil observar ese aumento del volumen, un buen método es incorporar una MM de 20 sesiones al indicador del volumen. Sobre el incremento que debe producirse hay muy diversas teorías, pero ya que me estoy apoyando en Wenstein diré que su doctrina da por buena una fuga con un volumen igual o 2 veces superior al volumen medio de las últimas semanas.

Otro dato importante es que cuando el volumen es escaso y el precio toca el nivel de soporte, quiere decir que están disminuyendo las operaciones de venta, lo que a su vez significa que se está iniciando un movimiento alcista cerca del soporte. Por el contrario si hay poco volumen y la cotización se aproxima al nivel de resistencia, quiere decir que hay pocos compradores en estos niveles y consecuentemente se iniciara próximamente una tendencia bajista.

(Información parcialmente extraída de “Como ganar dinero en mercados alcistas y bajistas “ de Stan Wenstein; y de www;bolsamania.com)

• El indicador Parabólico o Parabolic SAR

En el mes de Enero descubrí en los gráficos de Catalunya11 unas interesantes lineas sobre y bajo las barras de precio. Estas lines o pequeños guiones seguían con bastante precisión la tendencia de cada momento, marcando curiosamente los cambios que se producían en esta. Picado por la curiosidad le pedi que me indicase de que se trataba, contestándome muy amablemente que era el Parabólico, dándome además unas pequeñas indicaciones de para que se utilizaba y su funcionamiento. Lo miré, lo aplique en unos cuantos gráficos y me resulto agradable y facil de usar, aplicándolo actualmente en varias de las plantillas que tengo en el Visual.

Hace unos días me sucedió algo parecido al encontrar en los gráficos que colgaba Alosha una linea continua que actuaba bastante bién siguiendo la tendencia y los cambios de esta. Cual no fue mi sorpresa cuando, tras preguntarle de que se trataba, me indica que es el Parabolic.

Os pongo el Ibex con distintas representaciones del Parabolic

Es curioso como nos acostumbramos a una representación concreta de los gráficos e indicadores, llegando a no reconocerlos. Aquí os dejo unos apuntes sobre el indicador.

El sistema Parabólico fue desarrollado por Welles Wilder con la idea de mejorar la demora que sufren los seguidores de tendencia en dar las señales. Partiendo de la base de que la tendencia «tiende» a terminarse, lo que hace es ir aumentando la velocidad al pasar el tiempo y a medida que los precios suben o bajan.

Es un indicador muy similar a las medias, situándonos cortos o largos en el mercado en todo momento, y dándonos la señal de entrada/salida. Al tomar una posición la conservaremos hasta la señal de salida SAR=Stop And Reverse.

Aquí dejo una comparación con una media simple de 10 sesiones (Ibex/semanas). Podeis ver que casi coinciden en las señales, pero el parabólico se separa más claramente de los precios al principio de cada entrada:

Otro de los usos que tiene es como indicador de stops, ayudándonos, entrando con otros sistemas, a establecer niveles de salida.

El Parabolic se construye a partir de una posición corta o larga, y, establecida esta, ya tenemos un primer mínimo o máximo con el que empezar a aplicar la siguiente fórmula:

PARhoy=PARanterior+FactorAceleración * (MAX/MINhoy-PARanterior)

El Factor de Aceleración suele inicializarse a 0.02, incrementándose en esa misma cantidad a medida que se alcanza un nuevo máximo o mínimo hasta llegar a 0.20 (también por defecto). El máximo o el mínimo se utilizará según estemos comprados o vendidos, siendo este dato el que nos mantiene el Parabolic lo más próximo a los precios.

Os dejo un grupo de gráficos variando el Factor de Aceleración o el máximo que puede alcanzar:

factor aceleracion