Bund, el Bono Alemán predice el cambio de las bolsas.

El Bund ( Bono Alemán a 10 años), al igual que el sus hermanos bonos alemanes, el Schatz ( bono a 2 años), Bobl (a 5 años) y el Buxl ( 30 años), tiene correlaciones con las bolsas bursátiles, vamos a comparar el Bund con el Ibex 35, cualquier bono sirve, ya que se mueven prácticamente igual, el bono de Estados Unidos… vamos a compararlos diariamente y semanalmente ya que el semanal predice en muchas ocasiones los cambios a corto plazo que puedan producirse en el gráfico diario,

Bund ( Bono Alemán a 10 años), Gráfico Diario.

(click sobre el gráfico para ampliarlo)

Podemos ver como se relaciona perfectamente la serie del Ibex 35 con los Bonos alemanes, Bund, el Ibex 35 es el que tiene mayores fluctuaciones y una mayor volatilidad de la serie, he señalado algunos cambios de tendencia con las lineas verticales, terminan y empiezan los tramos exactamente igual, cuando se compran bonos baja la bolsa y viceversa.

Ahora vamos a analizar el último tramo que nos interesa, desde su inicio vendiendo bonos la bolsa a subido hasta llegar a una congestión donde se frena haciendo velas alcistas y bajistas, subiendo con menos intensidad pero subiendo ya que los bonos si siguen su tendencia bajista, vamos a compararlo con el semanal ya que es aquí donde los bonos predicen en multitud de ocasiones los cambios de la bolsa anticipándose a estos, haciendo velas grandes en los bonos con una tendencia contraria a la habitual predice una futura caída antes incluso de que las bolsas lleguen a sus soportes o resistencias, como vemos en el gráfico semanal,

Bund ( Bono Alemán a 10 años), GráficoSemanal.

(click sobre el gráfico para ampliarlo)

Aquí vemos la correlación en semanal, podemos ver como en la primera linea vertical que marqué los bonos se anticipan dando error de unos meses en la correlación, después vemos como las bolsas tras ese error girar justo después de producirse llegando a crear su cambio de tendencia, estos errores se repiten en casi todos los tramos, y dicho error se produce igual en estas últimas semanas, mientras las bolsas se mantienen con esas dos velas en las que se sostienen los índices y no muestra su tendencia, los bonos en las dos velas marcan una gran bajada en esas mismas dos últimas velas, así que posible giro a corto plazo de las bolsas.

Espero no haberos liado y para cualquier punto a discutir os invito a dejar un comentario en el post, un saludo y pasad buen fin de semana.

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