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Bandas de Bollinger

Introducción

Desarrollado por John Bollinger, las Bandas de Bollinger son bandas de volatilidad colocados por encima y por debajo de la media móvil. La volatilidad se basa en la desviación estándar , que cambia a medida que aumenta y disminuye la volatilidad. Las bandas se amplian automáticamente cuando la volatilidad aumenta y estrechas cuando la volatilidad disminuye. Esta naturaleza dinámica de las Bandas de Bollinger también significa que se puede utilizar en distintos valores con los ajustes estándar. Para las señales, las bandas de Bollinger se puede utilizar para identificar M-Tops y Bottoms W-o para determinar la fuerza de la tendencia, se explicará mas detenidamente abajo con gráficos y ejemplos.

Nota: Bandas de Bollinger ® es una marca registrada de John Bollinger.

Cálculo SharpCharts

 

  * Banda Media = 20 días de media móvil simple (SMA)
  * Banda superior = 20-días SMA + (20 días desviación estándar del precio x 2) 
  * Banda inferior = 20-días SMA - (20-días desviación estándar del precio x 2)

 

Las Bandas de Bollinger consisten en una banda media con dos bandas exteriores. La banda media es un promedio móvil simple que normalmente se establece en 20 puntos. Un promedio móvil simple se usa porque la fórmula de desviación estándar también utiliza una media móvil simple. El período retroactivo para la desviación estándar es la misma que para la media móvil simple. Las bandas exteriores se fijan generalmente en 2 desviaciones estándar por encima y por debajo de la banda media.

Los ajustes se pueden ajustar para adaptarse a las características de determinados valores o estilos de negociación. Bollinger recomienda hacer pequeños ajustes incrementales al multiplicador de la desviación estándar. Cambiar el número de períodos de la media móvil también afecta al número de periodos usados para calcular la desviación estándar. Por lo tanto, sólo se requieren pequeños ajustes de la desviación estándar multiplicador . Un incremento en el período de media móvil automáticamente aumentaría el número de períodos utilizados para calcular la desviación estándar y también se garantiza un aumento en la desviación estándar multiplicador . Con un SMA 20-días y 20-días desviación estándar, el multiplicador de desviación estándar se fija en 2. Bollinger sugiere incrementar el multiplicador de la desviación estándar de 2,1 para una media móvil de 50 periodos y disminuir el multiplicador de la desviación estándar de 1,9 para un SMA de 10 periodos.

Señal: W-Bottoms

W-Bottoms formaban parte de la obra de Arthur Merrill que identificó 16 patrones con forma de W básico. Bollinger utiliza estos diferentes patrones de W con las Bandas de Bollinger para identificar W-Bottoms. “W-Bottom” se forma en una tendencia a la baja y consta de dos mínimos de reacción. En particular, Bollinger busca W-Bottoms donde la segunda baja es menor que el primero, pero se mantiene por encima de la banda inferior. Hay cuatro pasos para confirmar un formulario W-Inferior con las Bandas de Bollinger. En primer lugar, se forma una reacción baja. Esta baja es normalmente, pero no siempre, por debajo de la banda inferior. En segundo lugar, hay un rebote hacia la banda media. En tercer lugar, hay un nuevo precio bajo en la seguridad. Esta baja mantiene por encima de la banda inferior. La capacidad de mantenerse por encima de la banda inferior en la prueba muestra menos debilidad en declive pasado. En cuarto lugar, el patrón se confirma con un fuerte movimiento de la segunda baja y una ruptura de resistencia.

El gráfico 2 muestra Nordstrom (JWN) con un fondo de W-en enero-febrero de 2010. En primer lugar, la población formó una reacción de baja en enero (negro flecha) y rompió por debajo de la banda inferior. En segundo lugar, se produjo un rebote de regreso por encima de la banda media. En tercer lugar, el stock movido por debajo de su bajo enero y se mantiene por encima de la banda inferior. A pesar de que el 5-feb pico bajo se rompió la banda inferior, las Bandas de Bollinger se calculan utilizando precios de cierre para señales también deben basarse en precios de cierre. En cuarto lugar, el stock aumentó con la expansión de volumen a finales de febrero y principios de los años superó alta febrero. Gráfico 3 muestra Sandisk con un menor W-Inferior en julio-agosto de 2009.

Señal: M-Tops

M-Tops también formaron parte de la obra de Arthur Merrill que identificó 16 patrones con una forma básica M. Bollinger utiliza estos patrones de M con diferentes bandas de Bollinger para identificar Bottoms M. Según Bollinger, las tapas suelen ser más complicado y prolongado de fondos. Dobles techos, los patrones de cabeza y hombros y diamantes representan cimas evolución.

En su forma más básica, un M-Top es similar a un doble techo. Sin embargo, los máximos de reacción no son siempre iguales. La alta primero puede ser mayor o menor que la alta segundo. Bollinger sugiere la búsqueda de signos de falta de confirmación cuando un valor está haciendo nuevos máximos. Esto es básicamente lo opuesto a la W-Inferior. La confirmación no se produce en tres pasos. En primer lugar, una forja de seguridad una reacción de alto por encima de la banda superior. En segundo lugar, hay un retroceso hacia la banda media. Tercero, los precios se mueven por encima del máximo anterior, pero no llegan a la banda superior. Esta es una señal de advertencia. La incapacidad de la reacción de alto segundos para alcanzar la banda superior muestra el impulso menguante, lo que puede presagiar un cambio de tendencia. La confirmación final viene con un descanso de apoyo o indicador de señal bajista.

El gráfico 4 muestra Exxon Mobil (XOM) con un Top-M en abril-mayo de 2008. La acción se movió por encima de la banda superior en abril. Hubo un retroceso en mayo y luego otro impulso por encima de 90. A pesar de que el stock se movió por encima de la banda superior sobre una base intradía, no cierre por encima de la banda superior. El M-Top se confirmó con un descanso de apoyo dos semanas después. Observe también que el MACD formado una divergencia bajista y se movió por debajo de su línea de señal para la confirmación.

Tabla 5 muestra Pulte Homes (MSP) dentro de una tendencia alcista en julio-agosto de 2008. Precio superó la banda superior a principios de septiembre para afirmar la tendencia alcista. Después de un retroceso por debajo de la media móvil de 20 días (media de Bollinger Band), la acción se trasladó a un máximo más alto por encima de 17. A pesar de este nuevo récord para el movimiento, el precio no excedía de la banda superior. Este lanzó una señal de advertencia. La acción se rompió apoyar una semana más tarde y el MACD se movió por debajo de su línea de señal. Observe que esta M-superior es más compleja porque hay máximos más bajos de reacción a cada lado del pico (flecha azul). Esta evolución superior formado un pequeño de cabeza y hombros.

Señal: Walking the Bands

Mueve por encima o por debajo de las bandas no son señales per se. Como Bollinger dice, mueve ese toque o exceder las bandas no son señales, sino más bien “etiquetas”. En la cara de él, un movimiento a la banda superior de la fuerza shows, mientras que un fuerte movimiento a la banda inferior muestra debilidad. Osciladores de momento funcionan de la misma manera. Sobrecompra no es necesariamente alcista. Hay que tener fuerza para llegar a los niveles de sobrecompra y condiciones de sobreventa.

ecompra puede extenderse en una fuerte tendencia alcista. Del mismo modo, los precios pueden “caminar la banda” con numerosos toques durante una fuerte tendencia alcista. Piense en esto por un momento. La banda superior a 2 desviaciones estándar por encima de los 20-período de media móvil simple. Se necesita un movimiento de precios bastante fuerte para superar esta banda superior. Un toque banda superior que se produce después de una Banda de Bollinger confirmado W-Inferior señalaría el comienzo de una tendencia alcista. Así como una fuerte tendencia alcista produce numerosas etiquetas de banda superior, también es común que los precios nunca para llegar a la banda inferior durante una tendencia alcista. La media móvil de 20 días a veces actúa como soporte. De hecho, cae por debajo de la media móvil de 20 días, a veces, proveer oportunidades de compra antes de la siguiente etiqueta de la banda superior.

Gráfico 6 muestra Air Products (APD), con un aumento y cierre por encima de la banda superior, a mediados de julio. Primero, note que este es un fuerte oleaje que se rompió por encima de dos niveles de resistencia. Un fuerte empuje hacia arriba es un signo de fortaleza y no de debilidad. Trading convertido plana en agosto y la media móvil de 20 días desplazarse lateralmente. Las Bandas de Bollinger estrecha, pero APD no ha cerrado por debajo de la banda inferior. Precios, y la media móvil de 20 días, se presentó en septiembre. En general, APD cerrado por encima de la banda superior al menos cinco veces durante un período de cuatro meses. La ventana del indicador muestra el período 10-Commodity Channel Index (CCI). Dips por debajo de -100 se considera sobrevendido y se mueve hacia arriba -100 señalar el comienzo de un rebote de sobreventa (línea punteada verde). La etiqueta de banda superior y ruptura comenzó la tendencia alcista. CCI identifica entonces con retrocesos transables cae por debajo de -100. Este es un ejemplo de la combinación de bandas de Bollinger con un oscilador de momento para las señales de comercio.

Gráfico 7 muestra Monsanto (MON), con un paseo por la banda inferior. La acción se rompió en enero, con un descanso de apoyo y cerró por debajo de la banda inferior.Desde mediados de enero hasta principios de mayo, Monsanto cerró por debajo de la banda inferior por lo menos cinco veces. Tenga en cuenta que la población no se ha cerrado por encima de la banda superior una vez durante este período. La ruptura de soporte y cierre inicial por debajo de la banda inferior marcó una tendencia bajista.Como tal, el período de 10-Commodity Channel Index (CCI) se utilizó para identificar situaciones de corto plazo de sobrecompra. Un movimiento por encima de +100 está sobrecomprado. Un movimiento de regreso por debajo de 100 señales de una reanudación de la tendencia bajista (flechas rojas). Este sistema desencadenó dos buenas señales a principios de 2010.

Conclusiones

Bandas de Bollinger reflejar dirección con la SMA 20-período y la volatilidad de las bandas superior / inferior. Como tales, se puede utilizar para determinar si los precios son relativamente alto o bajo. Según Bollinger, las bandas debe contener 88-89% de la actividad del precio, lo que hace un movimiento fuera de las bandas significativas. Técnicamente, los precios son relativamente altos cuando anteriormente la banda superior y relativamente baja cuando está por debajo de la banda inferior.Sin embargo, relativamente alta no debe considerarse como bajista o como una señal de venta. Asimismo, relativamente bajo no debe ser considerado alcista o como una señal de compra. Los precios son altos o bajos por una razón. Al igual que con otros indicadores, las Bandas de Bollinger no están destinados a ser utilizados como una herramienta independiente. Cartistas debe combinar las Bandas de Bollinger con el análisis de tendencias básicas y otros indicadores para su confirmación.

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